산일전기 기업분석(6.3)-ChatGPT

<네이버 기업정보 : 6.3.>

주요재무정보 연간연간컨센서스보기 분기분기컨센서스보기 2022/12 (GAAP개별) 2023/12 (IFRS별도) 2024/12 (IFRS별도) 2025/12(E) (IFRS별도) 2024/09 (IFRS별도) 2024/12 (IFRS별도) 2025/03 (IFRS별도) 2025/06(E) (IFRS별도) 매출액 1,183 2,145 3,340 4,594 797 1,084 988 1,120 영업이익 130 466 1,092 1,624 278 337 375 396 영업이익(발표기준) 130 466 1,092 278 337 375 세전계속사업이익 36 481 1,053 1,651 292 333 387 384 당기순이익 7 391 837 1,263 229 270 312 326 당기순이익(지배) 7 391 837 1,263 229 270 312 326 당기순이익(비지배) 자산총계 1,250 1,913 4,927 6,237 4,664 4,927 5,268 부채총계 848 654 584 752 664 584 746 자본총계 403 1,259 4,342 5,484 4,000 4,342 4,522 자본총계(지배) 403 1,259 4,342 5,484 4,000 4,342 4,522 자본총계(비지배) 자본금 21 24 152 150 152 152 152 영업활동현금흐름 17 352 155 1,036 137 168 투자활동현금흐름 -46 -159 -1,732 -363 -261 -365 재무활동현금흐름 66 -22 1,981 -157 -145 -10 CAPEX 18 227 898 221 79 41 FCF -1 125 -742 856 0 57 127 이자발생부채 420 183 15 159 15 5 영업이익률 10.95 21.72 32.70 35.36 34.85 31.08 37.97 35.39 순이익률 0.59 18.20 25.05 27.49 28.69 24.92 31.62 29.12 ROE(%) 1.73 47.00 29.88 25.70 ROA(%) 0.64 24.69 24.47 22.63 부채비율 210.53 51.94 13.46 13.72 16.61 13.46 16.51 자본유보율 1,237.03 3,868.77 2,480.95 2,308.90 2,480.95 2,602.38 EPS(원) 164 8,807 3,214 4,148 792 887 1,026 1,072 PER(배) 21.35 16.51 BPS(원) 9,437 26,290 14,292 18,050 13,165 14,292 14,882 PBR(배) 0.00 0.00 4.80 3.79 3.63 4.80 3.45 현금DPS(원) 100 947 420 621 0 420 현금배당수익률 0.61 0.91 0.00 0.61 현금배당성향(%) 60.96 11.62 15.25 14.97 0.00 47.24 발행주식수(보통주) 4,265,980 4,789,040 30,445,200 30,445,200 30,445,200 30,445,200

 

 

1. 매출 및 수익성

• 매출: 매출액은 2022년 1,183억 원에서 2023년 2,145억 원으로 약 두 배 가까이 증가했으며, 2024년에는 3,340억 원, 2025년에는 4,594억 원으로 지속적인 성장이 예상됩니다.
• 영업이익: 영업이익은 2022년 130억 원에서 2023년 466억 원으로 크게 증가했으며, 2025년에는 1,624억 원에 이를 것으로 보입니다. 영업이익률 역시 2022년 10.95%에서 2025년 35.36%로 꾸준히 상승, 수익성이 매우 개선되고 있습니다.
• 순이익: 당기순이익은 2022년 7억 원에서 2023년 391억 원, 2025년에는 1,263억 원으로 급성장할 전망입니다. 순이익률도 2022년 0.59%에서 2025년 27.49%로 크게 증가하며, 수익 구조가 안정화되고 있습니다.

2. 재무 건전성

• 부채비율: 부채비율은 2022년 210.53%에서 2023년 51.94%, 2024년 13.46%로 빠르게 하락하며, 자본 비중이 크게 증가하고 있습니다. 이는 기업의 재무 안정성이 강화되었음을 보여줍니다.
• 자본총계: 자본총계는 2022년 403억 원에서 2024년 4,342억 원으로 약 10배 이상 증가했으며, 2025년 5,484억 원에 이를 것으로 예상됩니다.
• 이자발생부채: 이자발생부채는 2022년 420억 원에서 2024년 15억 원으로 급감하며, 부채 부담이 거의 사라질 것으로 보입니다.

3. 주요 투자 지표

• EPS(주당순이익): EPS는 2022년 164원에서 2023년 8,807원으로 급증했으며, 2025년에는 4,148원으로 안정화될 전망입니다.
• PER(주가수익비율): 2024년 예상 PER은 21.35배로, 성장성에 비해 적정 수준으로 보이며, 2025년에는 16.51배로 낮아질 것으로 예상됩니다.
• BPS(주당순자산): BPS는 2022년 9,437원에서 2024년 14,292원, 2025년 18,050원으로 꾸준히 증가하고 있습니다.
• 배당: 현금배당성향은 2024년 15.25%로 예상되며, 배당 안정성도 확보되고 있습니다.

4. 종합 평가 및 전망

• 평가: 해당 기업은 매출 성장과 수익성 개선이 빠르게 진행되고 있으며, 부채비율 감소와 이자발생부채 축소로 재무 건전성이 대폭 강화되고 있습니다. 특히 영업이익률과 순이익률이 각각 30% 이상으로 상승하며, 수익 구조가 매우 안정적입니다.
• 전망: 2025년까지 매출과 수익성의 지속적인 성장이 예상되며, 투자 활동과 재무 안정화를 통해 기업의 장기적 성장 가능성이 높아 보입니다. 다만, 투자활동현금흐름이 음(-)의 값을 기록하고 있어 대규모 투자에 따른 자본 효율성은 추가로 모니터링이 필요합니다.

결론적으로, 해당 기업은 성장성과 재무 안정성을 동시에 갖춘 우량 기업으로 판단되며, 중장기적으로 긍정적인 전망이 기대됩니다.