삼성전자 기업분석(6.3.)-ChatGPT

<네이버 기업분석 6.3.>

주요재무정보 연간연간컨센서스보기 분기분기컨센서스보기 2022/12 (IFRS연결) 2023/12 (IFRS연결) 2024/12 (IFRS연결) 2025/12(E) (IFRS연결) 2024/09 (IFRS연결) 2024/12 (IFRS연결) 2025/03 (IFRS연결) 2025/06(E) (IFRS연결) 매출액 82,201 96,706 107,377 118,777 27,156 28,856 27,868 28,995 영업이익 13,047 14,888 19,793 22,747 5,253 5,420 5,053 5,374 영업이익(발표기준) 13,047 14,888 19,793 5,253 5,420 5,053 세전계속사업이익 10,837 14,814 23,222 25,242 6,533 5,414 5,801 5,879 당기순이익 6,732 9,850 19,320 18,858 5,301 5,140 4,237 4,279 당기순이익(지배) 7,603 10,123 19,232 18,936 5,204 5,539 4,248 4,268 당기순이익(비지배) -871 -273 87 97 -399 -12 자산총계 338,990 357,378 381,679 401,311 373,018 381,679 393,140 부채총계 104,487 114,998 111,670 112,209 111,465 111,670 112,844 자본총계 234,503 242,380 270,009 289,102 261,552 270,009 280,296 자본총계(지배) 227,441 232,060 254,599 274,740 246,511 254,599 264,628 자본총계(비지배) 7,062 10,320 15,410 15,042 15,410 15,668 자본금 165 165 165 162 165 165 165 영업활동현금흐름 14,534 20,022 25,899 24,977 4,961 8,686 6,067 투자활동현금흐름 -12,159 -9,498 -13,400 -9,996 4,880 -6,658 -809 재무활동현금흐름 -3,395 -1,100 -7,703 -2,914 -915 -7,296 -494 CAPEX 7,007 6,406 5,540 6,215 1,610 2,082 1,949 FCF 7,527 13,616 20,359 17,065 3,350 6,604 4,118 이자발생부채 49,531 48,830 43,783 45,245 43,783 44,039 영업이익률 15.87 15.39 18.43 19.15 19.34 18.78 18.13 18.53 순이익률 8.19 10.19 17.99 15.88 19.52 17.81 15.20 14.76 ROE(%) 3.29 4.41 7.90 7.16 7.09 7.90 7.36 ROA(%) 1.99 2.83 5.23 4.82 4.71 5.23 4.79 부채비율 44.56 47.45 41.36 38.81 42.62 41.36 40.26 자본유보율 152,913.18 156,461.74 166,173.67 164,351.42 166,173.67 167,867.01 EPS(원) 4,634 6,180 11,913 11,952 3,223 3,472 2,681 2,694 PER(배) 38.30 36.25 16.70 15.60 16.34 16.70 16.68 BPS(원) 151,646 154,077 170,953 184,032 162,988 170,953 177,291 PBR(배) 1.17 1.45 1.16 1.01 1.04 1.16 1.08 현금DPS(원) 914 1,205 1,130 1,254 0 1,130 현금배당수익률 0.51 0.54 0.57 0.67 0.00 0.57 현금배당성향(%) 18.03 17.92 8.76 10.49 0.00 30.41 발행주식수(보통주) 164,049,085 162,408,594 158,437,008 160,784,508 158,437,008 158,437,008

 

 

기업을 1 매출 및 수익성, 2. 재무 건전성, 3. 주요 투자 지표, 4 종합 평가 및 전망으로 분석해줘

 

1. 매출 및 수익성

• 매출 추이:
  2022년 매출액은 30조 2,231억 원으로 정점을 찍었으나, 2023년 25조 8,935억 원으로 감소한 뒤, 2024년 30조 87억 원, 2025년(E) 31조 9,345억 원으로 회복세를 보일 전망입니다.
  매출 감소의 원인은 경기 둔화나 특정 사업 부문의 부진으로 추정되며, 이후 회복은 시장 회복과 기업의 내부 효율화 노력의 결과로 보입니다.
• 수익성 변화:
  2022년 영업이익은 4조 3,376억 원(영업이익률 14.35%)로 매우 높았으나, 2023년 6,567억 원(영업이익률 2.54%)으로 급감했습니다. 이후 2024년 3조 2,726억 원(10.88%), 2025년(E) 3조 2,083억 원(10.05%)으로 점진적으로 개선될 것으로 보입니다.
  순이익률 또한 2022년 18.41%에서 2023년 5.98%로 하락했으나, 2024년 11.45%, 2025년(E) 10.26%로 회복될 전망입니다.

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2. 재무 건전성

• 부채비율:
  부채비율은 2022년 26.41%에서 2025년(E) 26.45%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자산 대비 부채가 크게 증가하지 않았음을 보여줍니다.
• ROE(자기자본이익률):
  ROE는 2022년 17.07%에서 2023년 4.15%로 급감한 뒤, 2024년 9.03%, 2025년(E) 7.97%로 소폭 개선될 전망입니다. 이는 자본 대비 수익성이 감소했음을 나타냅니다.
• ROA(총자산이익률):
  ROA는 2022년 12.72%에서 2023년 3.43%로 하락했으나, 2024년 7.10%, 2025년(E) 6.22%로 회복될 것으로 보입니다.

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3. 주요 투자 지표

• EPS(주당순이익):
  EPS는 2022년 8,057원에서 2023년 2,131원으로 크게 감소했으나, 2024년 4,950원, 2025년(E) 4,768원으로 점진적 회복이 예상됩니다. 이는 수익성 감소와 발행주식수 변동의 영향을 받은 것으로 보입니다.
• PER(주가수익비율):
  PER은 2022년 6.86배에서 2023년 36.84배로 증가했으나, 2024년 10.75배, 2025년(E) 11.91배로 안정화될 전망입니다. 이는 2023년 수익성 급감에 따른 PER 상승을 의미합니다.
• BPS(주당순자산):
  BPS는 2022년 50,817원에서 2025년(E) 62,031원으로 꾸준히 증가하며, 기업의 내재가치가 상승하고 있음을 보여줍니다.
• 배당:
  현금배당성향은 2022년 17.92%에서 2023년 67.78%로 급증했으나, 2024년 29.18%, 2025년(E) 27.93%로 안정화될 것으로 보입니다. 배당금은 꾸준히 증가(2022년 1,444원 → 2025년 1,517원)하며 주주 환원 정책을 유지하고 있습니다.

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4. 종합 평가 및 전망

• 종합 평가:
  이 기업은 2023년 매출과 수익성이 급감했으나, 2024~2025년에는 회복세를 보일 전망입니다. 부채비율이 낮고 자산이 꾸준히 증가하는 등 재무 건전성은 우수한 수준입니다. 다만, 수익성 지표(ROE, ROA, 영업이익률)의 급격한 하락은 단기적으로 투자 매력을 저하시킬 수 있습니다.
• 전망:
  2024년 이후 매출과 수익성이 안정화되며, 투자자 입장에서 긍정적인 신호를 보일 가능성이 있습니다. 특히, 배당정책과 BPS 상승은 주주 가치를 높이는 요소로 평가됩니다. 그러나 2023년의 급격한 실적 감소 원인과 이에 따른 리스크 요인을 면밀히 검토해야 합니다.
  전반적으로, 장기적인 성장 가능성을 가진 기업으로 판단됩니다.